银行存款定价分化优质贷款客户先享降息红利

2019-07-17 12:58:45 来源: 仙桃信息港

银行存款定价分化 优质贷款客户先享降息红利

每经 张威 发自北京

在央行降息之后,截至目前,各银行存款均已重新定价。

《每日经济》梳理发现,上市银行的定价策略分化明显。其中,五大行存款定价完全一致,主要期限利率只是跟随央行政策下调了0.25个百分点。其他上市银行则出现较大差异,部分银行短期存款利率上浮幅度明显大于长期存款,部分中长期存款利率甚至还要低于五大行。

贷款方面,目前尚未有更多信息。不过,贷款基础利率(LPR)昨日(11月24日)下调20个基点至5.56%。LPR是基于报价行自主报出的贷款利率计算并发布的贷款市场参考利率。这意味着一部分质贷款客户率先享受到了降息政策的红利,而中小企业信用风险高,资本金匮乏,能否受益央行降息还不好说。

多位专家表示,银行存款利率上浮幅度与各银行战略、业务结构有关,短期限存款利率上浮幅度高于长期限存款,说明银行预计未来仍然可能降息,同时通过存短贷长减少息差收窄程度。

各行定价策略不同/

《每日经济》昨日统计发现,上市银行的定价策略分化明显。

央行公布的存款利率是:一年期2.75%,两年期3.35%,三年期4.00%。如果按央行新规顶格上浮20%,上述三个期限分别对应3.3%、4.02%和4.80%的存款利率。

在上市股份制银行和城商行中,平安银行、宁波银行、南京银行存款利率全部上浮到顶,而其他银行则各不相同。以一年期、两年期和三年期存款利率为例,北京银行分别为3.3%、3.685%和4.0%,除一年期外,其他两个期限的利率均未上浮到顶。民生银行分别为3.025%、3.685%和4.40%,浦发银行分别为3.025%、3.35%和4.0%,招商银行分别为3.0%、3.5%和4.0%。 可以看出,银行短期存款利率上浮的幅度明显大于中长期存款利率,甚至有中小上市行中长期存款利率还要低于五大行同期限利率。

华夏银行发展研究部战略室负责人杨驰对 《每日经济》表示,不同的策略结构决定银行存款利率调整不同。 舆论普遍认为明年还会降息,如果长期限存款利率定得太高,对银行利差会有一定损失,这是长期限存款利率调整幅度比较小的重要原因。另外,银行希望将储户的资金引导到短期、活期上,减小负债成本;同时,降息后银行也希望通过存短贷长减少息差收窄。

农行战略规划部研究员付兵涛也表示,降息后,银行根据自己的业务经营策略有不同反应,这是一个好现象。因存款期限长期化对银行不利,银行希望通过定价引导客户做短期存款。此外,由于短期存款占比较高,各行竞争激烈,因此利率上浮幅度也就大一些。

贷款基础利率下调20个基点/

在贷款方面,目前尚未有更多信息。不过,《每日经济》注意到,贷款基础利率(LPR)昨日下调20个基点至5.56%。

据《每日经济》了解,LPR是基于报价行自主报出的贷款利率计算并发布的贷款市场参考利率。这意味着一部分质贷款客户率先享受到了降息政策的红利。不过,这一下调幅度要低于贷款基准利率40个基点的降幅。

杨驰对《每日经济》表示,贷款不像存款那样公开挂牌定价,信息相对不透明,而且贷款都是一对一,没有统一定价。从总的趋势来看,融资成本肯定会下降,但是具体到不同行业、区域的企业,还是会有分化。享受贷款利率下调的首先是一些资产优质、议价能力强的企业。

付兵涛表示,LPR就是针对优质客户的,质客户肯定能享受到贷款利率下调的好处。此外,基准利率下调之后,存量贷款利率肯定会下降。

中行首席经济学家曹远征认为,降息的确会给企业融资成本下降带来好处。但这种利好是结构性的,大型企业、优质企业将受益,可拿到更低的贷款利率,而中小企业信用风险高,资本金匮乏,能否因此受益还不好说。真正缓解企业融资成本,还是要发展资本市场,让企业补充资本金。一方面拓宽企业融资渠道,另一方面也实现企业增信,这是根本之策。

招商银行金融市场部高级分析师刘东亮则表示,较高评级企业的贷款利率将下行,但资质较差的企业,特别是小微企业融资贵问题不会有实质性好转,小微企业的困境还有赖于宏观经济的好转。此外,由于提高了存款利率浮动区间上限,这使得银行的存贷利差有所收窄,在一定程度上或影响银行新发放贷款的积极性。

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